同じ1万円でも、失うほうが重く感じる｜損失回避が判断を曲げる4つの場面

コインを投げて、表なら1万円を失い、裏なら1万1千円もらえる。この賭けに乗るかと聞かれると、多くの人が断ります。期待値は+5,000円なので、数字だけを見れば乗るべき賭けです。

断る理由は計算間違いではありません。1万円を失う痛みが、1万1千円もらう喜びより大きく感じられるからです。この非対称を損失回避と呼びます。

どのくらい重いのか

同じ賭けで、もらえる額を上げていくと、どこかで「乗る」に変わります。その切り替わり点が、その人にとって損が得の何倍重いかを表します。 実験では、この比がおおむね2倍前後になることが繰り返し報告されています。

確率の受け取り方は、得と損で反転する

損失回避だけでは説明がつかない現象があります。同じ人が、宝くじを買いながら保険にも入る。 片方はリスクを取りに行き、もう片方はリスクを避けている行動です。

プロスペクト理論は、これを確率の大きさと、得か損かの組み合わせで説明します。組み合わせは4通りあり、それぞれで向きが変わります。

表の右上と右下が、宝くじと保険が同居する理由です。 どちらも「小さい確率を実際より大きく見積もる」という同じ性質から出ていて、得の側では当たりを買い、損の側では備えを買う形に現れます。

判断が曲がりやすい4つの場面

• 損切りできない — 値下がりしたものを持ち続ける。確定していない損は損として感じにくく、売った瞬間に損が確定するのが重いためです
• すでに払った分が惜しい — つまらない映画を最後まで観る、続かない習いごとをやめられない。払い戻されないお金は、これからの判断には関係がありません(サンクコスト)
• 保険をかけすぎる — 起きる確率が非常に低いことに、額の大きい備えをする。備えること自体ではなく、確率に対して掛け金が見合っているかが論点です
• 解約しないサブスク — 「やめたら損」の感覚が、使っていない事実より強く効きます

知っても消えない。だから手順を変える

この種のバイアスは、知識として知っていても働きます。 消そうとするより、判断のやり方のほうを変えるほうが現実的です。効くのは次の3つです。

1. 1言い換えてみる。 「やめたら損をする」を「これから毎月いくら払うか」に置き換えます。同じ内容を得の側と損の側の両方から書くと、印象の差が見えます
2. 2先に基準を決めておく。 買う前に「いくらまで下がったら売る」を書いておくと、下がってから決めずに済みます
3. 3払ったお金を計算から外す。 これから先の得だけで比べます。取り戻せない額は、どちらを選んでも同じだけ失われています

まとめ

1. 1損は得より重く感じる。 実験ではおおむね2倍前後という報告が繰り返されています
2. 2確率の受け取り方は4通りに分かれる。 宝くじと保険が同居するのはこのためです
3. 3サンクコストは、これからの判断に関係がない。 払った額は計算から外します
4. 4知っても消えない。 先に基準を書く、言い換えて確かめる、という手順で受け止めます